100亿，香港引导基金要出资了

投资界-解码LP获悉，近日，香港创新科技及工业局和创新科技署举办“创科产业引导基金”邀请市场提交意向书简介会。

现场正式邀请外界就“创科产业引导基金”（简称“基金”）提交意向书，并就此列出初步框架，包括策略投资人须承诺出资的金额、基金经理的资格、以及子基金的主要条款，截止时间为3月3日。

至此，香港100亿引导基金开始出资，香港招商大潮涌现。

100亿，港版引导基金来了

时间回到2024年10月，中国香港特区行政长官李家超发布《行政长官 2024年施政报告》，彼时提出香港将设立100亿元创科产业引导基金。这一母基金致力加强引导市场资金投资指定策略性新兴和未来产业，系统性建设创科产业生态圈。

如今，创科产业引导基金更多细节正式出炉。

具体来看，基金将设立于“创新及科技基金”下，并涵盖五大主题板块——包括生命健康科技、人工智能与机械人、半导体与智能设备、数字化与升级转型，以及未来与可持续发展。

按照官网公开的布局构思，香港政府将在每个板块下各设一至数个子基金，政府作为LP向各个子基金投入资金，并遴选GP管理和募资，基金也将以市场化方式运作。纵观整个流程，几乎完全借鉴了内地的引导基金模式。

此外，基金将引导更多社会资本投资具有潜质、处于成长期的创科企业，做到“投早、投小、投硬科技”；并透过投资“链主”企业或龙头企业，以及不同发展阶段的企业等多元化的投资项目促进香港创科产业发展；还将依据实际情况引进企业，达到目标产业链上的“补链”和“强链”，促进产业链各节点的企业互相合作，建设具有香港优势的产业链。

至于基金投资要求，香港政府也列出了三大方面：

（i） 100%的基金规模须投资于与香港创科产业及新型工业产业，以及其产业链关联的企业；

（ii）至少50%的基金规模须投资于香港企业，或将会来香港设立总部或区域总部，或创科产业或新型工业产业及产业链相关关键环节（如国际研发中心等）的非香港企业；

（iii）至少30%的基金规模须投放在香港设立及营运生产及制造基地，涵盖中试生产线、测试工序等。

而在存续期上，香港同样参考借鉴了内地“耐心资本”的做法，规定每个子基金期限最长初步设为12年（包括延长期），投资期最长为6年。遴选完成后，香港政府将在2026-2027年度开始陆续启动投资。

此外香港政府还进一步提到，期望透过专业基金经理的募资能力及策略投资人的参与，使创科产业引导基金下的整体子基金规模达到至少400亿元，即市场资金是政府出资总额的至少3倍。

香港方面表示，“根据内地及其他地区的相关经验，我们的愿景是透过创科产业引导基金的引领作用，吸引更多基金以外的各类市场资金以不同投资形式积极参与投资创科产业，希望未来十年整体产业投资的规模可达至1000亿元。”

香港开始借鉴内地产业经验

对于100亿创科产业引导基金，香港创新科技及工业局提到，其标志着政府革新投资创新及科技产业的思路，充分发挥市场力量，把投资放大并聚焦到指定的策略性产业——这是此前内地提出“政府引导基金2.0”的做法。

不难发现，在创科产业引导基金的最新细则中，香港从基金的设立模式、运作机制、投资方式等一系列规划，几乎是借鉴了内地引导基金的模式。

其实在此之前，香港就已经开始借鉴内地引导基金的做法，最为轰动的就是2022年“港版淡马锡”的诞生。这是香港首次出现由政府主导的投资公司，全名为“香港投资管理有限公司”（HKIC，简称“港投公司”）。

港投公司由特区政府全资拥有，进一步运用财政储备促进产业及经济发展，并整合管理规模620亿港元的四大基金。其中，新成立的300亿港元“共同投资基金”就一度被外界视为香港版“政府引导基金”。

其首任CEO陈家齐曾多次在公开场合强调，港投公司主要聚焦硬科技、生命科技以及新能源/绿色科技——这也是香港未来发展的主要方向之一，与创科产业引导基金形成了互补。此后，港投公司已经先后与思谋科技、百图生科、银河通用、Spark等多家企业签约。

在港投公司与几大项目的合作中，几乎都提到了项目方为香港当地产业赋能，包括设立科创中心、培养相关人才、合作推进相关业务等等。一定程度上也可以看作是香港借鉴内地思路进行招商引资的具象化。

除了100亿创科产业引导基金，香港还提出将优化创科创投基金，即调拨15亿元与业界配对成立联合基金，投资策略性产业的初创企业，进一步提升香港初创生态圈建设。如此种种，香港通过基金投资招揽科创企业的决心跃然纸上。

不久前，香港投资推广署署长刘凯旋公布了一组数据：2024年，有539家境外和中国内地企业来港设立或拓展业务，按年增长41%，创下历史新高。这些已完成的项目来自全球39个经济体，带来677亿港元的外来直接投资，并创造了超过6864个就业机会。

这是一场轰轰烈烈的新兴产业争夺战。

本文来源投资界，作者：杨文静，原文：https://news.pedaily.cn/202501/545831.shtml