小米上市在即,它的商业模式你了解多少?

2018-05-05 11:14· 微信公众号:调戏电商  冯华魁 
   
据悉,未来三年,小米要做1000家小米之家,销售额过千亿。小米就像练了吸星大法一样,把跟自己合作的每一个环节的能量都吸到自己的地盘里。

  昨天,小米向香港证交所提交了IPO申请,大家热议的焦点都在谈论小米估值是否值1000亿美元。

  大家觉得,如果小米真的值1000亿美元,那就比腾讯和苹果都厉害很多倍。

  但是,在国内上市这种事,有时候不能找对标,就跟360一样,在美股的时候,跌的惨不忍睹,回到国内,翻了上百倍,但很快就跌跌不休了,因为投资者不认可,你定价再高,也没有意义。

  小米的千亿美金市值,若是能挂得住,证明还是有人认可,认可的人,不一定是媒体人,也不一定是投资者;若是挂不住,也没关系,以小米的能力,就把千亿美金作为自己的目标好了。

  但是,对小米的看法,还不能简单的用市值数字来衡量,毕竟,市值是不稳定的,作为知名的小米模式,我们还是来谈谈他的商业模式吧。

  小米作为唯一成功的“小米模式”,主要有三项:智能手机、互联网服务、新零售。

  怎么来看待这个铁人三项的模式呢?

  有一家做电动牙刷的国内生产企业,曾在业内排第一,本来小米投资部打算投资他们,双方接触了很长一段时间,也查看了这家公司各个方面,但是在最后的时候,小米的人希望对方把最核心的技术拿出来看看,这家公司的老板有点担忧了,“我把家底都给你看了,回头你要不投我怎么办?”

  小米投资部的人觉得,你不给我看核心技术,我就不投。

  后来,双方闹僵了,小米很快投资了另一家做电动牙刷的公司,而且价格很低,是平时市场价格的一半,凭借小米的零售体系,出货量很惊人。

  而原来那家企业,感受到了强大的压力,没有外资品牌有影响力,又没有小米的渠道优势,销量一直没有起来。

  其实,这种例子,恐怕不只是在电动牙刷这个领域里有,在小米进军的很多领域里,都存在这种情况,小米每进入一个行业,就会毁掉一批企业。

  如果这些企业没有生命力,被毁掉也是应该的,但如果他们还是有一定技术能力的,却因为疯狂的价格战被毁掉,恐怕就不太好了。

  其实,最关键的一点倒不是谁生谁死的问题,而是这种打法,看似给了用户便宜,却在毁掉一个产业。

  为什么这么说呢?我在小米招股书里,也看到了一个令人忧心的数据,那就是研发费用占比,雷军口口声声说小米是科技发烧友的公司,是极其重视研发的,但研发投入一项,2017年的占比竟然只有2.7%:

  我们一直都觉得,小米作为一家科技公司,研发费用占比怎么着也得10%左右,要知道,华为2017年整个研发费用投入897亿人民币,占收入的比例为14.9%。

  另外,据媒体统计,在2015~2016年之间:小米公司研发费用支出从15亿元增加到21亿元,增幅为39.2%;而对应的研究人员从2292人增加到3441人,增幅50.1%。因此,实际员工平均薪水是下降的。

  如此巨大的研发差距,或许可以说明,为什么小米习惯于收割一个成熟行业,而不是去开拓一个新行业。

  智能手环、充电宝、电动牙刷等,小米模仿型创新一个产品,依托自己的流量优势、渠道优势、品牌优势,把一个新品牌快速拉升到一个量级。

  毕竟,小米有近3亿用户,MIUI有月活1.9亿,小米电商又做的很不错,线下门店虽然量不多,但客流还是不错的。同时,小米还建成了世界上最大的消费级IoT平台(物联网),连接了超过1亿台智能设备(不含手机和笔记本电脑)。

  小米一方面不断挖掘供应链上的优质单品,一方面稍微改装一下,就会变成一个现金流产品,每年产生上亿的销量。

  如果再扩大一下想象力,小米手机在阿里、京东、苏宁都有销售,实际上,这些电商巨头每销售一台小米手机,就相当于给小米一个高价值用户,因为小米不只是手机,还是一家用户经营的互联网公司,他们有丰富的产品线,也许,平台卖一部小米手机挣了50块钱,但小米获得用户后,可以卖给他几千块的商品。

  新浪科技有一篇分析小米招股书的文章提到,招股书中提到了有品商城,据介绍,这是小米新创建的电商市场,不仅销售小米或米家品牌的产品,也出售他们精选的其他品牌产品。2018年第一季度,有品销售超过2,700种SKU。平台目前有逾15个类目,包括家居、出行、电子、娱乐、服饰、运动及个人护理。

  据悉,未来三年,小米要做1000家小米之家,销售额过千亿。

  小米就像练了吸星大法一样,把跟自己合作的每一个环节的能量都吸到自己的地盘里。

  这是小米铁人三项模式的一个优越性。

  不过,遗憾的是,作为主要的销售载体,小米手机的主要销量还在国外,而且,就算是国内,也以千元以内的手机为主,这意味着,小米手机的实际使用用户和小米零售的定位用户,是偏差比较大的。

  另外,小米过低的价格,对于线下店的扩大,也是一大障碍。

  调戏电商有一位会员朋友,想在老家加盟小米之家,打听了一圈,发现这个生意太苦逼,盈利太难。

  要加盟一家小米之家,需要至少300万资金,20万用来统一风格的装修,店面的房租,算下来也得五六十万,因为对店铺面积有限定,虽然在四线城市,房租也不低,这么大的面积,必然要配10名左右的店员,然后剩下的钱,用来进货。手机的利润好像是8个点,非手机产品15个点。

  他当时算了一下,这么一个门店,一年回本的可能性不大,除非把整个地市级的分销也做了,光靠门店是不容易挣钱的。几年之后,如果小米的门店遍地开花,那么这门店的盈利就更难了。

  最终,他还是放弃了这个想法。

  我们把小米做一番分析之后,会发现,这是一家特别拧巴的公司,雷军也是一个特别拧巴的人,说自己是高科技公司,但是科研投入简直少的可怜;雷军非常重视人才,但员工工资以及其他待遇也不高,中层研发也才一万多的收入,甚至是比较低的,只能期待股权收益;进入一个行业,不是把整个行业带到更高的高度,而是挤的别人无路可走;跟渠道商合作,却又在抢渠道商的生意。

  但这一切,都是以让用户获得质优价廉的商品为名义,你又不能说他错,他这么做,也是有自己的市场空间,也让很多用户获得了满意的商品。

  雷军压榨整个链条的所有环节,只为性价比,却也并没有造出更惊艳的产品,也许这一切的拧巴都是因为,作为一个品牌商,却把COSTCO这个零售企业作为榜样。

  这样的错位,究竟是福是祸?

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