深创投李守宇:如何抓住创新机遇,实现弯道超车

2018-08-16 11:07 · 投资界     
   
培养伟大的企业、创造创新生态特别重要,也可以通过上市竞争的方式吸引龙头企业在本地落户,这都是具体的措施。

  为推动创新创业,发挥金融资本对于产业升级、培育新兴产业的支撑作用,搭建省内融资项目与金融界、产业界的对接合作平台,为巩固前一次论坛的丰硕成果,吉林省政府、清科创业、投资界联合主办的“风险投资走进吉林暨第二届中国(东北)创新创业投资峰会”于2018年8月15—16日在长春拉图摩根酒店隆重举行。集结中国东北的投资机构和创业者同赴盛宴,前瞻中国东北风险投资发展大势。

  现场,深圳市创新投资集团副总裁李守宇发表了“抓住创新机遇,实现弯道超车”的主题演讲。

  以下为演讲实录,经投资界(ID:pedaily2012)整理:

  李守宇:尊敬的天舒省长和吉林省的各位领导,尊敬的正东董事长、风险投资界的各位投资人,以及我们吉林省的广大企业家朋友,很高兴在长春这个美丽的城市,在年度最热的季节,在这里和大家分享参加创新创业投资大会的体会。

  作为一个从业20年的风险投资人,也喜欢和大家共同探讨我们在风险投资、在创新创业创投方面的体会。我的演讲题目是“抓住创新机遇,实现弯道超车”。

  第一部分,创新浪潮机遇下大有可为。

  目前,我们国家对创新的重视程度已经达到了空前的高度,从我们党的十九大报告中可以看到,党的十九大报告给我们指出了新的方向,我们做创投创业创新的人一定要紧跟国家形势,一定要跟着共产党走,我们国家的政策引领对我们创业投资的方向是非常重要的。从报告中我们可以看到,创新是引领发展的第一动力,是建设现代化经济体系的战略支撑。要瞄准世界科技前沿,强化基础研究,要突破关键共性技术、前沿引领技术、现代颠覆性技术创新,为建设科技强国、质量强国、航天强国、网络强国、交通强国、数字中国、智慧社会提供有力支撑,为我们创业创投创新指出了明确的方向。

  总书记作为党的核心、我们的带头人,在中国科学院第19次院士大会上也讲到,全球科技创新进入空前密集活跃的时期,新一轮的科技革命和产业变革正在重构全球创新版图,重塑全球的经济结构。而且提到很多前沿的东西,人工智能、量子信息、移动通讯、物联网、区块链为代表的新一代信息技术加速突破应用……以再生医学为代表的生命科学领域孕育着新的变革,融合机器人、数字化、新材料的先进制造技术正在加速推进制造业向智能化、服务化、绿色化转型,以清洁高效可持续为目标的能源技术加速发展,空间和海洋技术正在拓展人类生存发展新疆域。我们的科技发展方向很明确。

  所以我们应该深刻认识到:新一轮的科技革命给我们带来的机遇远远大于挑战。新一轮的产业革命不仅是企业的洗牌,也是城市的洗牌,先进区域不会永远领先,后发区域也不会永远落后,后发区域的创新产业生态仍有弯道超车的机会。昨天朱省长说我们也可以选择重新的跑道,我们在新的跑道中创造机遇。所以,我们东北作为一个老工业基地,在共和国成立的初期,我们的制造业是非常先进的,也是引领了共和国制造业的发展,这中间随着南方和东部沿海经济的发展、世界经济的变革,我们目前东北面临着新的挑战,但我相信我们东北的基础还是非常雄厚的,我们还存在着重新赶上弯道超车的机会,这个引领动力是什么?就是创新。

  他山之石,可以攻玉。

  我们看到在20世纪80年代以前,我们的邻国日本通过几百年的发展,日本当时的国家创新体系可以简单概括为技术引进、学习、复制、改良基础上的创新,使日本的经济和制造业在全球的经济方面具有重大的作用,引领了世界产业的发展。

  美国波士顿周边的128号公路,以麻省理工为代表的科研机构、政府都成为该地区创新发展的铁三角,在那个年代也助力了该地区成为美国的地六大经济圈和全球第十二大经济圈。

  硅谷从20世纪80年代之后,作为全球最具创新活力的区域,最重要的原因是什么?就是形成了很好的企业“栖息地文化”引领、“创业风气”带动、“资本风投”联动、“另类大学”主导、政策支持保障、多种物种共存的硅谷创新生态,一直引领科技的发展。

  深圳作为中国最具创新活力的城市,则源于其率先建立起的“以企业为主导、市场为导向、政产学研资介相结合”的创新综合生态体系。深圳现在已经形成了一个完整的服务产业链条,对创新创业创投的支持也使深圳成为新的创业沃土,也引领了中小企业这几年的快速发展。这不光得益于当地的环境,对我们企业的创业链条的整体支持和发展,也是深圳这么多年发展的非常重要的推动力量。

  还有一个企业的例子——宁德时代,今年上市,深创投也对它进行了投资。它是在已有产业基础上借助增量产业,实现弯道超车,宁德是福建东部的一个小镇,宁德时代创始人以消费电子锂电池起家。2011年,宁德时代注册成立,正式进军全球的动力电池领域。在过去三年,宁德时代累计获得政府补贴10.63亿元,当然这与新能源汽车补贴有关。据不完全统计,宁德时代上市前累计募资近120亿,机构股东有40多家。2018年6月11日,宁德时代上市,宁德市从福建排名倒数的地级市一跃成为中国锂电池行业的重镇。在宁德周边建立了很多产业,形成了很多产业链,这是实现弯道超车的很好的例子。

  贵阳的大数据产业,凭借当时的产业规划、精准的切入大数据的服务,在大数据的产业链上从数据中心到数据交易中心、大数据产业博览会、呼叫中心、数据政务云端等等企业和服务,形成了一个大数据的生态、大数据的产业链,使贵州贵阳这几点的发展速度在中国这些省市中排名显赫。所以,这也是选择赛道和实现弯道超车的很好的案例。

  还有一个借助新的创新范式实现弯道超车。创新的1.0版本是以企业单独设立研发部门为特征的封闭式创新。创新2.0是以产学研合作为特征的开放式创新。创新3.0则是以应用为本、以用户为中心、以生态软环境为基础的自组织创新。从软件平台到硬件的载体,聚集了三星、因特尔、东至、富士康,从移动设备的处理器到电脑设备的处理器、到存储芯片、显示器以及最终的装配,包括众多的上上万个配套产业,包括显示屏、耳机、声学等等。

  这几年苹果凭借着智能手机以谷歌和安卓系统PK掉了诺基亚、摩托罗拉手机免疫治疗利用人体自身的免疫系统杀伤中流、疗效显著,。传统治疗中流的手段为手术、放疗、化疗及靶向治疗。3D打印为我们的制造业引领了一个新的方向,对我们传统的机装模具及其加工提出了非常大的挑战,这对我们的创新发展是多么的重要。

  下面我讲一下深创投20多年的实践,也讲一讲我们的创新。我们深创投作为一个国有控股公司能发展到今天,而且还能在我们的创投界领先一步,在我们这个行业中一直能和大家进行交流。

  这几年,深创投投资了将近900个项目,累计投资了400亿的规模。我们选择的投资方向,虽然我们是一个综合性的创投公司,但是我们自己本身是进行专业化的分工,从高端装备到消费品现代服务、互联网新媒体、文化创意、信息科技、生物技术、健康、新材料化工、新能源、节能环保,我们内部分了七大专业领域。这些年我们投资的企业已经将近250家退出,140家在全球主流资本市场上市,在中国大陆上市102家,达到了28%的退出率、40%的INR(音)。

  我们的基金遍布中国的大部分地区,除了西部的少数地区之外,我们设立的子基金也遍布全国,现在我们在全国各地合作的基金包括政府引导子基金已经达到100支,总规模达到300多亿。这中间我们自己做创投的资金,本身的资金有300多亿,所以我们创投方面总共有700多亿的资金。同时我们还管理了一千多亿的各级政府母基金,还有我们自己的基金、并购资金,深创投第一个拿到了公务牌照,也就是用证券资格金融牌照的基金。我们五次荣登清科创投榜单的首位。

  在很多人的眼里,深创投是一个国有创投公司,说国有的创投怎么能做好?我们凭借着什么?创新。这些年,深创投一直在进行股权的优化,我们股权的多元化。1999年成立,7个亿里有2个亿的社会化资本,主要是深圳当地的上市公司,以后我们通过股权监督的完善、改革,大量引入上市公司和民营资本,目前深创投的全国国有资本成分不到50%,也就是深圳国资委控股不到50%,中间有地产大亨、金融界的投资人等等。

  我们的创新包括分行业专业化,深创投一直坚持AB角平行推进,一个正方一个反方;阳光决策,我们的投委全,全体员工都可以参加,大家随时对这个项目提出质疑、看法或者必要的信息,票投三分之二以上通过的;我们不是有限合伙,我们通过跟投机制来解决问题;同时建立定期报告、重大事项报告、项目例会、现场检查、法律诉讼等一套完整的机制。国有创投机制不够的,拿我们的机制可以争取一下。我们项目投资项目进入收益的一定比例奖励给团队,现在达到了4%奖励给团队。员工可以持股30%。公司净收益的一定比例10%给员工全员奖励。对于超额业绩,提取一定比例对高管进行奖励。

  我们的创新机制也是我们一直在学习、一直在研究、一直在引领。因为在我们的机制下,我们不一定能完全做到有效投资,但是我们做到了有限合伙的有效机制,这就是创新。

  目前,我们提出了专业化、多元化、国际化的战略,建立了4支专业性的基金。国际化方面,中美基金、中韩基金、中以基金、中新基金。

  刚才朱省长讲到,我们在东北进来还是比较早的,已经有8年,我们在东北目前建立了好几支基金,其中在吉林最多。在东北目前有4支基金,2支在吉林,分别是2个亿的吉林红土和吉林省汇恒红土,和我们的合作伙伴合作也非常愉快。在东北投资了20多个项目,其中吉林占了10个,5家上市,2家在东北,3家在国内。所以我们在东北还是大有作为。为什么我们在东北能够做好?也是因为我们的创新模式。我们在东北首先选择很好的合作伙伴,在当地想做好,一定要有好的团队,所以我们在各地设立的基金,首先选择政府的合作伙伴,选择企业合作伙伴,一般我们自己会拿出30%左右的资金投入到筹备的资金里,其他的资金由我们的合作伙伴、由政府出,把我们的利益绑在一起。再一个,深创投要建立当地团队,我们不管在东北、西南、西北、中原,比起华东、华北、珠三角,我们建立了7个大区域,主要负责人和投资经理都是本地化的,所以,这也使我们的团队更接地气,能够近距离地接触项目。这个项目的好坏,我们的合作伙伴、我们当地的合伙人会给我们很好的建议。所以,有些人为什么在各区域的投资做不好,我们能做好就是因为我们的创新机制。

  对吉林创新发展的建议和思考,和吉林省的企业家以及创投机构分享。

  朱省长提到我们能够在吉林建立创新的生态、创新的环境,也和倪正东董事长、倪泽望董事长、诸位投资人怎么到吉林作为东北的创新创业创投的基地,形成我们的创新中心。但一定形成创新群落,要有制度和文化的支撑,从法律法规上对创投的支持,对创新创业的支持。再一个,支持产权保护上,特别是对像东北、西南、西北这些地区是特别需要用心去做。创新群落,包括创业家、高校等等。政府的支持,基础设施、交通信息、创新基地、创新孵化器、创业小镇等等。

  吉林作为老牌工业基地,为共和国的发展做了很大贡献。汽车、石化、农产品等等方面是我们的支柱产业。在新的时代、新的历史发展机遇下,吉林有很多的优势,从吉林的高校、吉林的科研院所、吉林这么多年积累起来的工业基础,包括现在这么开放的创新心态,从这两天我们跟景省长、朱省长的接触过程中,一个全新的吉林对创业创新创投的理念非常好,我觉得吉林大有作为。

  我们觉得培养伟大的企业、创造创新生态特别重要,也可以通过上市竞争的方式吸引龙头企业在本地落户,这都是我们具体的措施。

  科研机构,吉大、中科院应化所、中科院光机所,我本科是学机光的,所以我很多同学在长春光机所工作,我第一个成功案例构造投的激光项目,对这个企业情有独钟,现在已经达到500亿的企业。

  我们可以看到,通过发挥生态,从创业公司为主体,从我们的技术、运营资金支持形成完整的产业链,通过成果的发明人以及运营的职业经理人,以及资金生态等等结合,为我们创造很好的生态。

  再一个,构建科技产业化体系,促进科技成果转化,建立国家技术创新中心、“弹射中心”,我们吸收更多的经验。充分发挥政府引导基金在推动区域创新生态系统的作用。昨天很多企业家也提出来这一点,努力打造创新种群愿意栖息的产业园区;加大支持创投机构的支持力度。……

  我作为抛砖引玉,通过风险投资走进吉林,我们希望创新创业创投在吉林能够落地、生根开花、结出果实,非常感谢吉林省的领导,非常感谢清科举办这次会议,非常感谢我们的企业家来和我们共同探讨发展大计,感谢大家!谢谢