金融科技改变金融业态 未来的交易和监管不再是人类的工作

　　投资界消息，2016年12月9日-11日，由中国发展研究基金会主办，《财经》杂志、财经网、海航集团承办的《2016三亚·财经国际论坛》在海南三亚举行，论坛主题为“变局下的包容成长”。论坛上，全国社会保障基金理事会副理事长王忠民，交通银行金融研究中心副总经理周昆平，中国银行首席研究员宗良，中关村大数据产业联盟副秘书长、中国互联网金融智库专家颜阳，夸客金融创始人兼 CEO郭震洲，围绕“金融科技与行业升级”这一主题进行了精彩发言。

　　以下为发言实录，经投资界（ID:pedaily2012）编辑整理：

　　王忠民：金融科技改变金融业态 未来的交易和监管不再是人类的工作

　　社保基金是庞大的社保资金的管理者，所以它的触角运用到任何一种现有的金融工具，对金融的互联网特别是对科技金融处于实践角度的感觉。经常在生活领域听到这句话，工程师改变世界，实际上是工程师运用最新的科技和互联网的应用改变了金融产品、改变了金融市场，最后提供了广泛的金融服务业得到了广泛的成长，也可以把它叫做互联网改变世界。

　　*点，金融科技与互联网之间的关系，互联网之所以能够大量的运用，是因为科技有效的运用。*点，摩尔定律，集约的平方面积当中能够处理存留，有效的处理多少数据，人类在这个进步当中，摩尔定律飞速发展以至于出现小小的手机，这是科技从材料的运算和科技的角度带来了互联网的轻便化、随身化的科技。

　　所有的信息在连通的过程中效率有多高，用人类的语言连通的时候，头像更真，头像连续化，头像随时操控化，信息在传输方面高到这个程度已经不是问题。现在的技术已经到了VR时代，VR时代是什么概念？所有的信息不管是语言成像的、想象的与现实之间形成一个四维呈现，当它四维的呈现的时候，换一个心脏，心脏四维呈现，这个三维与另外一个三维之间，顷刻之间可以打造一个心脏出来，就在手术台上可以完成。背后把里面的矫正、医疗全部应用其中，从这个角度运用3D的话，背后都是技术的更新。最后人类用互联网的形式，全部任何人之间信息连通以后，形成大数据、云计算、区块链、VR等等一系列东西的应用场景和范围。

　　如果从这个意义上界定的话，我们就划划线，主题的第二部分产业升级和行业变化，我们会迎来迅速的变化。金融无非是一个金融数据跨时空下的有效处理，而最后还能形成低成本化和高效率化。我们再想一下量化交易，货币市场、债券市场量化交易，机器智能超过人的预算，基于BP基点的盈利交易，如果能够放大无限的交易量就可以获得巨量的回归，在BP基点当中交易的时候，实际上促进了BP交易链的转化交易。我们资源配置的效率很高，有万分之一的BP就可以使资源的劣方转到优方，只有机器化的交易才能实现，因为它超越了集合的人脑，超越了集合的方式才能产生，未来的量化交易不是人的事情，完全是今天的特殊运算方法、机器运算方程、机器运作。把这个东西从长远的角度看，金融交易实际上是交易成本很高的物品贸易，金融交易背后的安全性要求，为它创造了托管制度、存托制度、清算等一系列东西，这个制度要在全球范围内投资，在国内投资的T+0是不可以的，实际上是背后的交易效率与交易成本的问题，交易成本已经嵌入到行业标准、行业人员大量的生态当中存在。

　　我们今天看，如果所有的科技金融的发展。包括互联网、物联网，物联网是工业领域当中的运用，这是下一步攻克的领域。如果这些都加以运用可以让交易效率大大提高，交易成本的每一份降低都可以促进交易，促进人类资源配置的交易，所以资源配置的效率会大大提升，这当中不仅仅是交易效率提高自身的问题，是对原有交易结构下设置的制度、行业、从业人员、固定资产投资，至少是一定范围内而且是比较快的速度替代。如果区块链完全形成，托管今天就是一个重新改造业态的东西，不需要把所有的东西和数据集中托管银行，采集数据以后再给委托者说什么样，在区块链一个搜索全部完成了，区块链有效运用的话，今天的快捷应用肯定会发生很大变化，区块链是自动生成的账本，存出可以自证明，由于每个区块与其他区块之间的链是分布式，这个链一发生就是智能会计帐本，不需要金融领域里面会计部一个偌大的部门。信息部门远远超过其他部门，信息技术正在渗透到所有的领域当中。

　　金融领域运用互联网，要么自己升级要么自己逐渐被替代。这样的时代到来，如何监管，每天创新，每天变化的所有数据都能集中起来，形成自己的独有数据库，监管是不可能的，数据是庞大的数据，监管*进的科技金融还不行。今天有一个金融科技就可以实现有效监管：

　　*，智能搜索。每日每秒的创新，我用智能搜索让过去存留的数据和每一秒发生的新数据都在我的搜索范围内，有了智能搜索之后，你的区块链、你的货币，你的数据、工业消费领域的，都可以用智能搜索，瞬时搜索以往的数据和此刻发生的一切数据，如果实现了这个，那么就是说所有发生的东西都进入我的搜索领域。搜索方面，*有没有信息纰漏，第二风险是否充分合理，第三，你说的交易当中权力义务是否对称，第四有没有欺诈形成。我把这件事分量级，一定程度是粉红色，到一定程度亮起红灯，我就会植入我软件的东西，就会把你的行为在网上即刻杀死，负面行为+智能搜索，你只能说什么是负面行为，嵌入到智能搜索当中去，可以用机器人完成，不一定用监管的部门的部长、司长去。每天去创新，每天去疯狂，只要没有违规，只要没有邪念，只要都愿意做普惠金融，只有量化越小，普惠的获得性越强，这样就会成长就会发展，我只要监管坏的方面就可以，金融科技给监管恰好提供智能搜索、智能提示、智能封杀的有效手段。

　　安全三个维度思考，*，交易只要是社会需求方和供给方互利，供给方和需求方自身为了自己的安全和对方的安全提供很多解决方案，人脸识别、瞳孔识别只不过是识别方式而已，牛盾，最牛的盾就是把连接和安全技术解决了才是最牛的盾，这可能每日都有创新。第二，只要存在不安全的地方也会产生新的市场，新的市场会有人说我给你解决安全的方案，安全了就解决了你的问题，人类解决碰车的问题的时候，按照保险谁碰了以后多少钱的赔偿，任何一个安全都可以用延伸出的市场交易专业化经营安全问题解决它。第三，抢银行是犯法的，不能说用网的手段抢银行就可以逃之夭夭，法律已经禁止了不可以，如果这三个领域做的话，好象安全不是个问题。

　　从征信的视角对每一个人的割裂，不可以多维度的加和累计，以至于价值不能*化，信用实际上是金融的核心问题，问题是对信用有一个产品的定位，正信用是私人产品，负信用是公共产品，定义为信用的方向都是私人产品的话，掌握正信用都是私人产品数据库、数据云的概念，只有这种它才可以积累，才可以量化，才可以价值化，才可以资本化，才可以有效的增加动力，每个人在正的方面积累无限的信用，一旦负信用的时候就不能割裂了，用负信用的时候，它是付钱的有交易价格的，当然这是买卖双方谈判的问题，负信用没有割裂的。从智能搜索的过程当中，把负信用无一遗漏都搜索出来，让负信用*化才可以消除正信用在私人产品上积累无限的价值，负信用在*成本的程度下来吸引更多的正信用。

　　周昆平：互联网金融分归政府和金融办管理不利于发展

　　非常高兴参加三亚·财经国际论坛，也参加金融科技行业分论坛，客气话就不讲了，因为时间有限，5到8分钟，谈一谈金融科技的概念，刚才主持人讲互联网金融之间的区别。第二，谈一下科技金融有什么作用与传统金融有什么不一样。第三，谈一下科技金融监管的挑战以及监管的建议。金融科技最近非常受瞩目，今年8月份，瑞银、桑坦德等四家银行共同推出新的电子货币，并且把区块链用于贸易结算，并试图运用法则也好，通则也好，预示着金融结构开始在金融科技尖端领域开始发力，意识着金融上了新台阶。

　　尽管如此，金融科技到目前为止没有统一的定义，今年3月份叫国际金融理事会，它对科技金融做了定义，它发了金融科技的首份世界报告，在报告里面做了定义，大意是这样，用科技来推动金融创新，使金融机构在产品、流程、运行方式方面发生变化，就是说使金融机构、金融市场在这方面发生深刻变化。具体来讲，它可能从大数据、互联网、云计算、区块链方面，来对传统金融进行改造。所以，从这个意义上来讲，它的范围比较大，而且金融科技包括了四种形态：一是支付清算、二是网络借贷、网络融资，三是区块链，四是智能金融服务。互联网金融实际上是金融科技的初级形态，当时由于传统金融结构它的很多服务缺位，包括金融很多末端有很多金融需求所发展起来的。它还仅仅在于前端、会客、展业，它还是初级阶段不是很深入。现在大家也知道从去年开始PTOP出现了一些问题，现在金融科技进入了现在时。

　　第二，金融科技对金融服务产生什么影响。我觉得产生影响是深远的，金融一直和科技结合起来，回顾一下比如80年代，过去的银行是用算盘为居民服务，后期银行用手工操作转为电子操作，到了本世纪就考试搞互联网，我是从银行来的，银行80年代末、90年代初把自己行业的系统互联网化，称为局域网。比如过去的交通银行是上海的系统，北京是北京的系统，广州是广州的系统，从90年代开始我们就在行内开始连接，我认为这是互联网的初级阶段。到了本世纪互联网开始发力，叫金融互联网的1.0版本，这是我们所看到的很多包括在支付领域、理财领域出现了很多。现在金融科技的2.0版本叫智能，所以，它的服务始终在提升。金融科技在三个方面与传统不一样：

　　*，金融的服务深度方面不一样。过去对客户了解比较少，现在用互联网的技术，比如大数据深度挖掘，我们可以了解客户的很多需求，这样对分析客户了解客户非常大，从而风险管理精准营销。

　　第二，科技金融的广度在不断的扩展，现在的金融科技不但运用在银行、证券市场也在用，包括保险，这三大类的另外一种理财都有很多应用。特别是网络融资以后，它的广度大大增强了，很多原来银行服务不了服务不好服务不到的客户，我们找网络融资，很多金融需求原来银行不太关注，现在却关注了。网络金融对传统金融是一个补充。

　　第三，可能对金融机构来讲，它的组织形态发生变化，对金融机构的成本是有很大的缩减、减少，我们叫提质减支，通过区块链、通过数据的集中很多成本节省下来。具体来讲，比如支付清算，大大提高了网络支付的效率，填补了金融机构的很多不足，网络阶段填补了空白，智能金融服务现在开始兴起，当然机器能否代表人，我们有待于进一步观察，但是客观来讲，机器更有客观性，它有数据的分析。最后区块链，它是去中心化的，它服务的广度深度都不一样。

　　最后，谈谈金融科有好的一面也有不好的一面。金融科对监管提出了挑战，过去把传统金融叫做网络金融也好，传统金融也好，过去银政保有三个委员会，特别是互联网金融归政府和金融办管，这两个分开来不利于科技的发展，未来对金融的监管是很大的挑战，因为现在传统金融也开始搞互联网，互联网金融企业它也在搞传统金融的这部分，所以这部分监管怎么结合是一个挑战。

　　第二个挑战，监管自上而下，证监会、银监会、保监会，从北京到各个省市叫局，从上而下。现在的金融风险分布式，世界上任何一端有互联网的地方都可以发起，也就是说，风险的发生地发生很大变化，成为分布式的发展，这种业态对监管接受很大挑战。

　　第三个挑战，监管是去中心化，去中心化以后，它的监管更加困难，所以，我对监管提出这三个方面的挑战。不管监管的方式和手段，等下专家会讲，可能会有很多。

　　我讲三个原则，一是国际性原则，像美国、英国发达国家，我们去了以后，他们对我们说，互联网金融和传统金融监管是一个标准，可能在美国互联网金融并没有中国那么火，互联网金融是一个标准要鼓励它，但是对传统金融也是一个标准，这是一致性的原则。

　　二是鼓励创新，金融科技也好，互联网金融也好，它是需要鼓励的，国际商现在也有三种模式，沙盘监管、加速创新、创新中心。监管部门也要提高人力、做沙盘演练，也要告诉它监管精神是什么，也要与金融机构一起研究。研究它的方式来提高监管水平，还有一个方面就是国际合作。金融科技是跨区域的，未来的叫区块链，这由谁来监管怎么监管，这需要加强国际合作，国际上包括证监会、监督委员会都在关注这块，我们要在这块可能会与国际上合作。

　　宗良：互联网金融五大制高点，大数据、人工智能、区块链制度……

　　今天我们的会有三个好，一是主题好，二是环境好，三是主持人好。在这个过程中，我们讨论这个问题是非常特殊的议题，今天从四个角度做简单的展示，前两个角度不细讲，重点是把里面的过程给大家看一看，刚才专家讲的内容这里做一个简单的展示，一边是互联网金融，一边是金融科技，怎么看这两个概念，这两个概念各有特色、各有千秋，互联网金融是中国人提出来的，金融科技是在西方国家比较流行，不要因此说内容有偏颇。

　　金融科技的发展从内容上看，两大核心，数据+技术。在过程中间，用技术改变金融效率，从发展趋势来看，2015年全球投入接近200亿美元，前面的数据只是展示一下，我只说观点，从这个趋势可以看到整个金融科技公司的规模，全球50家科技公司的地域分布，我们会发现美国分布的比较多，美国具有很强的代表性，从分析产业来看，行业分布哪一块，借贷、财富管理等各种各样的领域，分散到不同的领域里面，大家可以做参考。

　　科技公司的性质，上市公司、金融公司，这时候上市公司做主导，科技公司成立的时间分布，大体上讲都是最近这几年发展的比较快，回过头来展示一下互联网金融，互联网金融有它特殊的含义，互联网金融强调了当今互联网的基础，其他的信息变革，没有互联网金融的变革意义重大，只有这块达到随心随意的地步，只有这块能让互联网实现各种业务的金融整合，互联网背景下，是一下子很容易把全部的金融产品在统一的平台下实现整合，在原来科技金融的情况下是很难实现的。这个时候，我们觉得在金融科技领域不管怎么发展，如果没有互联网为核心很难走到顶端，互联网金融没有技术的支撑也走不到现在的发展。

　　第二，美国与中国有所差异，细节就不说了，这里是美国支付的方面是怎么发展的，都是最新的数据显示的年龄分布都体现出来了。门户支付网站激增，美国的第三方支付没有发展那么快，互联网与手机消费激增营业网点锐减。中国的互联网与整个科技的推动力主要来自平台电商，美国主要来自实体商铺的网上商城，中国更多依赖于网上支付，美国更多依赖于网商银行和实体商铺。这些分析，正好是中国走向互联网金融的趋势以及原因，另外一方面，美国走的是金融科技的领域，两个之间为什么走两条路，实际上这是深刻的基础。

　　第三，金融科技发展的高地，未来到底哪几个地方是站在最高点，未来的整个金融科技发展或者互联网金融的发展，有五个制高点：

　　*，第三方支付整个的规模发展非常之快，过程之中交易底数非常多，但是，业务量做的是普惠金融，支付清算是人们最日常的业务，每一个人每一天必须碰到的，尤其是女士感触特别深刻，原来我在家里面都是我付钱，现在都是我爱人和我女儿付钱，他们用微信都非常方便。支付清算不再是后台变成前台了，整个金融科技和互联网的背景下，性质发生了很大的变化。

　　第二，整个是大数据，以互联网为基础的大数据才有未来的发展方向，互联网征信的发展正好是授信体系的变革，带来的各种各样的金融业务的发展，金融业务的发展正好是袁主编问的问题，没有这个为基础是不现实的，降低成本和融资成本的重要表现，大数据是这个层次。具体的过程，就看所谓的啊里做的芝麻信用，还有包括怎么运用，再加上腾讯的应用，两个公司做的很特殊，一是人们的交易，二是人们的社交，这两块是最核心的，这两块是要找支付切，支付找到帐户，帐户最核心的就是货币。

　　第三，就是区块链制度，所谓的原理通过技术解决整个金融发展的最核心问题，就是信用问题。

　　第四，金融玩到最后一定是货币，新的情况下，货币的形势发挥了很重要的作用，我们知道数字货币既是纸币的电子化数字化，又不是简单的电子化和数字化，这中间会伴随深刻的变革，最终它一定会在这里发挥很大的作用。

　　第五，人工智能再加上场景话。相当于你能达到的最理想的服务境界在这个时候就展现出来了，这是未来金融科技或者叫互联网金融的发展制高点，这个时候怎么办？这两个地方各有特色、各有千秋，从金融角度来讲，与互联网技术的有机融合才能取得快速发展，互联网金融与科技金融的融合，实际上是殊途同归。银行发展的策略里面四条：

　　*，银行内部坚持落实技术革新。一定要把现代技术运用好。

　　第二，如果没有运用好，中间还有问题怎么办？与其他银行或者与其他金融科技的公司共同合作共同创新。

　　第三，假如还没有做到怎么办？觉得合适的话就直接投资金融科技相关的公司。

　　第四，还要注意策略，加强互联网金融平台的有机融合，没有这个平台的融合是不可能走在最前面的，互联网金融的变革是与各项有机变革以它为核心才能真正实现随时随地随心，然后整个平台的支撑服务，才能为企业和个人提供全面的服务，也就是说，这个时候才能促使银行的转型发展和长远的发展。

　　金融科技的发展会提供更好的科技防范系统？这个问题从两个角度看，*，技术层面的本身，实际上互联网与相关技术的发展，它本身就是有一些存在不完善的地方，可能刚刚开始或者就这项技术运用起来，也许被人家黑客攻陷了带来的风险，另一块的风险是来自金融领域，金融领域是来自结合，从整个技术本身，在很大程度上在改善金融风险的防范。刚才说到大数据，这个时候屏蔽客户的时候就依赖于原来的变化，大数据的情况下，详细的信息都知道，担保和抵押不是重点看的，把综合的信息看到了，实际上金融风险一定在很大程度上得到控制，实际上到哪个地方去都知道，它还能跑得掉吗？金融科技要进一步的完善，把金融风险进一步减少，金融科技的技术与金融本身风险防范两个有机之间的结合，这样会使风险逐步下降。

　　颜阳：互联网金融有点过度创新 金融科技与实业结合更多

　　很荣幸参加财经国际论坛，我本人在金融行业做了20多年，一直在做科技方面的工作。分享三个方面：

　　*，金融科技基于互联网创新的本质。第二，互联网金融和科技金融之间的关系，在创新过程中有什么样的差异。第三，在座有不少创业的同事，在金融科技方面的展望。

　　互联网的出现是解决连接的关系，最早的信息传递经过一段时间，一定是向价值的传递延展，在价值的延展过程中，一定要解决连接过程中的摩擦，如果在创新过程中，基于互联网延展中间的摩擦力能够解决，写BT的时候就会找到你的方向，这是特别重要的出发点。于是在前几年2012年、2013年推进互联网金融的过程中，互联网金融是中国的原创，基于本土的实践发展起来的，今年六月份的时候商务部出了一个金融科技报告，预计2017年中国支付的应用一定会走在世界的前列，包括亚洲、日本，应用化会全方面发展。

　　以前更多的是在生活性服务业做创新比较多，这方面有点过度创新的提法，更多的是我们要与实业结合起来，要做生产性的服务业，包括通过互联网金融走过的历程，更多是生活性服务业的创新。于是我们说互联网金融的创新还是在外化的角度在做，它没有渗透到金融的核心业务。现在更多的是说把互联网的创新渗透到产业端，也就是进入到金融的核心层，科技金融的出现把我们带到了核心层。

　　怎么理解，比如VR，VR是国内的创新，大家玩一玩，从生活性和消费来做的，VR与金融怎么结合，我们出版了一本书，比如资本市场做股票交易，实际上是二维的表，它表达的是多维的叠加的数据形式，一般的人很难看得懂，如用全景化的展示，*看得更直观。另外一层含义它能够看到新的趋势，如果用新的趋势做业务的投资和分析，它会带来不同的效果。反过头来再问，美国已经有了应用。再看金融市场的创新，资金端的创新结合信息端的创新，我记得有一个公司它通过这种创新，把财务的三张表，通过二维表的形式展现出来多维的形式，这样可以让投资和分析的人更容易理解，这使得互联网创新很高效，带来的生产端价值更高。

　　通过互联网的连接，之前是人与人的连接，现在是机器与机器之间的连接，解决人与人之间的摩擦，人还要解决机器之间的摩擦，之后人工智能很自然的用到这个领域来。人工智能为什么这么火，这是很自然的演变过程，从自然的演变到生产和生活之间带来很大的空间而不是一种概念。前几年推进大数据的过程，解决的是信息孤岛，信息孤岛容易通过技术解决。但是，数据的割据是比较难的。

　　所以，我国制定了大数据的行动纲领，是要数据的开放和共享，一是要姿态、二是落地，落地的过程中，现在有数据的企业和机构可能用不上，没有数据的企业满世界找数据，这种连接怎么解决，这种连接一定要找到商业模式，一定要找到新的技术点，区块链在这方面可能有突破，这个突破把相互之间的社会连接变得更加容易，让社会的可执行性变得更强，互联网大数据再到金融科技渗透到生产生活中间带来很大的变化，当然这种变化对监管提出了很大的挑战。

　　现有的科技金融监管分了三类：一类是控制性的发展。比如美国，美国的创新动力非常强，它需要用控制性的方式推动和金融科技的发展，我国创新的能力有些欠缺，我国更多采用的是被动性的方式发展，使得创新动力进一步的提升，基于中间以英国为首的国家，它是用主动性的监控方式，但是，现在都在做管理、探索、技术，三个怎么协调出*的状态，使得社会的效率得到提升，我就先讲到这里。

　　郭震洲：金融科技对中国经济转型至关重要

　　大家上午好，欢迎大家来到金融科技分论坛，很高兴有这个机会分享一下我对金融科技的认识，三个层面谈这个问题，首先，金融科技在全球的发展，我的结论和王理事长非常相似，目的是全面提升金融服务的效率和降低成本也是不谋而合。第二，金融科技对中国市场特殊的意义在于，它是重新分配金融资源，做增量成为多元化金融体系的组成部分，有一个弯道超车。第三，智能化工厂的经验。

　　首先，金融科技这几十年全球的发展，提到了科技金融，金融科技，很难分家顺序也很难固定，首先金融和科技是现在经济两个重要的推手，我理解的科技金融，是金融对科技的支持，也就是说，从美国几十年硅谷的发展，到中国近互联网科技的创新发展，背后都有金融资本的支持，这我定义为科技金融，这不是我从事的行业，我从事的行业是金融科技，科技在金融方面的运用。

　　这几十年现代金融的发展及时也是在技术的发展驱动下，成为了今天高度杠杆庞大的全球风险管理的体系。一百多年以前，不一定有美国华尔街的街道，简单的交易市场的形成，到今天24小时各个国家的参与，其实都是技术的支撑，量化技术、数据技术，使庞大的资产管理和复杂的交易成为现实，这背后都有科技的力量。只是他们以前不提叫金融科技，这几十年技术是在驱动进的发展，这几年尤其是互联网技术的突破和迅猛的发展，科技占金融的比例突破性的发展，才有金融科技的提法。

　　数字支付、网络借贷、机器人投货、数字货币、*等都产生了很多非常好的创新夸客金融属于网络借贷的范畴，第三点的时间我会再次提到。这些创新后面，也有本身对金融行业升级的推动，比如说2015年全球的投入和金融科技的投入190亿美元左右，前五年对整个金融科技的投入超过了500亿美元这些数字都是几何增量的爆发性增长，全球有2000多家的金融科技的公司的规模。整个这样的发展，归根到底对金融服务的效率起到极大的提升作用，另外交易成本也是相辅相成，对于用户来讲，效率和时效性有极大的改善，这是金融科技在全球的发展。

　　第二，金融科技在中国的意义，它对于中国经济转型至关重要，昨天大会嘉宾的发言来看，大家对2017年有不确定性，反应在贸易和保护主义的抬头，各国政治形势的变化，包括特朗普在美国大选的胜利，科勒也在倡导比较优化的经济全球化，倡导的背后也是对全球化背后的持续担忧。对中国经济的药方是加大内需和内需的调整，这要求中国的小微企业有极大的发展成为中国的驱动力，而且消费经济占到中国经济的一半以上，要持续的加大它的比例，这要求金融资源的配向，高增长的第三产服务业的行业。

　　目前金融体制让金融资源，有一些大企业、地方政府平台，他们占了中国的80%，二八定律。怎么样有新金融体系的建设，让资源的配向和高成长的行业的话，金融科技可以起到重要的作用，就是可以做增量，另一个优势就是互联网技术的发展，尤其是互联网的应用做到了全世界，而且最近BAT（？）也在积极的布局看到了突破性的发展，反而在美国非金融业的龙头做金融的非常少，美国的金融科技更多的是提高效率和自身的改造，而中国是大家都来做金融科技，各行各业包括银行自己也在做改造，这是建设多元化、多层次的金融体系来支持中国经济的转型，这是金融科技在中国的看法。

　　第三，夸客金融在新经济金融里面的定位，坚持以技术创新服务于普惠金融，做普惠进服务于小微企业主和中低收入的人群需求，这些人群抵押弱、现金流不稳定，征信模糊，这是比较有挑战的，一般银行选择不服务或者少服务，同风险和偏好来讲，服务这样的人群是有挑战的，服务好这部分群体对中国金融的可持续性有很好的作用，对于信息技术、大数据，另类数据的拥抱来解决普惠难题，这是夸客金融近三年以来的持续建设，叫做牛盾风控系统，我们的工厂也有600、700的规模，真的像工厂一样的流水线，后面的支持是大数据、决策引擎，目前线上线下公司内部外部接了40、50位数据员，我们正在与数据的公司积极合作，自己也在开发数据，也会与第三方数据公司积极合作。数据员的数量每个月都在增加，我们的信贷工厂、信贷管理体系以数据模型为基础，刚才看了我们公司的广告片，现代工厂和牛盾定律有上千万资产规模的能力，作为资金和资产匹配的桥梁。我们会持续的加大在大数据方面增长的建设。

　　【本文观点整理自嘉宾现场发言，未经发言人确认】