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宁德时代:纠结中杀入美国

“如今,角色发生了互换,为了在飞快变革的全球汽车环境中求生存,美国最著名的工业巨头之一开始向中国寻求技术。”
2023-02-15 15:45 · 虎嗅网  王笑渔   
   

“美国市场,宁德时代是一定要进的。”这是宁德时代董事长曾毓群,在2022年初的一场小范围投资者沟通会上所说的话。

2023年2月14日,在西方传统的情人节这一天,曾毓群如愿以偿,宁德时代与福特组成了“新CP”——福特汽车首席执行官吉姆·法利(Jim Farley)在“汽车城”底特律市正式宣布:该公司与宁德时代合作,在密歇根州投资35亿美元新建一座磷酸铁锂电池厂。

在具体的合作模式上,福特将全资拥有这座工厂,而不是此前盛传的与宁德时代设立合资企业运营。此外,宁德时代将就电池专利技术进行许可,同时将为工厂的生产提供技术与服务支持,福特工程师将会负责电芯与整车集成工作——至此,宁德时代“曲线”进入美国市场。

虽然成功地踏上了美利坚的土地,但宁德时代为此作出了牺牲和让步。

尤其是在《2022削减通胀法案》签署之后,所谓的“美国版动力电池白名单”,让宁德时代原本计划好的“出海模式”寸步难行。此前在德国建厂的时候,宁德时代是自己投资、自己运营。但如今来到美国,宁德却只能扮演着“提供服务”、“技术输出”的角色,福特拥有工厂100%的股权。

但话又说回来,这或许已是当下*的“联姻方案”——福特出钱、宁德出技术。

01、宁德“曲线”入美,福特等不及了

1924年,孙中山给亨利·福特写信,希望他能到中国发展汽车产业。

他在信中写到:“您可在中国以更盛大规模成就同样的事业……在中国,您将有机会以一个新工业体系的形式,表达和实现您的思想和理想。”只可惜,当时亨利·福特并未回应。

福特正式入华,是在1995年,福特汽车有限公司正式成立。同年,福特与江铃成为战略合作伙伴,并以合资的形式实现外资车型国产化。2001年,长安汽车股份有限公司和福特汽车公司共同出资,成立长安福特汽车有限公司。所以,在过去的燃油车时代,福特更多的是承担“技术输出”的角色。

然而,在如今的电动化转型浪潮中,福特的角色发生了微妙的变化。

在官宣与宁德时代的合作之后,福特电动汽车产业化副总裁丽莎·德雷克(Lisa Drake)在媒体电话会议上表示:“LFP(磷酸铁锂)技术在美国已经存在,但不幸的是,它总是进口的。”因此,跟宁德时代合作建厂的根本目的,是在美国本土建设该电池技术的产能,以及未来进一步拓展这种技术的能力,从而降低风险。

“我们正在从宁德时代获得该技术的许可。”德雷克同时也强调,“福特拥有控制权——控制制造、控制生产、控制劳动力。”此外,她还提到了更多关于建厂细节,比如来自中国的宁德时代员工将帮助安装工厂设备来制造电池,以及宁德时代的部分人员将*留在美国密歇根工厂。

如果顺利的话,福特的这座工厂将成为美国*家生产磷酸铁锂电池的工厂。其年产能约为35吉瓦时(GWh),每年可为约40万辆福特电动车提供动力电池包。预计于2026年投入生产,初期员工人数为2500人。届时,作为2022全美第二大电动汽车制造商,福特将成为*在美国本土建立三元锂电池及磷酸铁锂电池工厂的汽车公司。

磷酸铁锂电池是正极材料使用锂、铁、磷的“无钴”电池。正极材料费用在电池中的占比为4-5成左右。材料使用铁和磷的磷酸铁锂电池可以轻松实现材料的稳定采购,成本可比三元锂电池降低2成。像特斯拉能够在中国市场频繁降价,磷酸铁锂电池功不可没。比亚迪更是依靠磷酸铁锂“刀片电池”,实现了销量一路高歌。

以“平民化”著称的福特,自然也是希望磷酸铁锂电池能把电动汽车的成本打下来。正如福特汽车首席执行官吉姆·法利所言,“新工厂的电池将是生产成本*的电池之一,将降低电动汽车的定价,汽车制造商的利润也因此更高。”

对于福特来说,换装磷酸铁锂的计划,已经迫在眉睫了。2022年7月,该公司宣布:从2023年起,宁德时代将为福特汽车北美市场销售的Mustang Mach-E提供磷酸铁锂电池包,2024年初起,宁德时代将为北美市场销售的F-150 Lightning提供磷酸铁锂电池包。

02、纯技术出海,宁德赴美图啥?

进入美国市场,战略意义大于商业价值。

目前,宁德时代在海外的工厂,两家均位于欧洲,分别是德国图林根工厂和匈牙利德布勒森工厂。然而,北美市场却早已被日韩电池企业占领。

公开信息显示,韩国的LG新能源与通用、本田、Stellantis合作,在美国本土建设电池厂。韩国的三星SDI和SK On也正与Stellantis、现代、福特进行合作,分别在美国建设合资工厂。日本松下也与特斯拉在合作进行电池生产,并计划在2025年在堪萨斯州再设立一座电池厂。

但宁德时代跟日韩企业一样,以全资或者合资的形式在美国建厂,现阶段并不具备可行性。

去年8月,美国总统拜登签署了总补贴额约4300亿美元的《通货膨胀削减法案》(Inflation Reduction Act),其中包括对购买电动汽车的消费者给予税收抵免,补贴额最高可达每辆车7500美元(约5万元人民币),但补贴条件也更加苛刻,其中包括对于电池组件和原材料的本土化采购限定。

此外,根据法案的规定:从2024年开始,如果电池中的材料和关键矿物是由“受关注的外国实体”提取、加工或回收的,则会取消税收抵免资格。

据外媒报道,从去年秋天起,福特方面一直在游说拜登政府,要求其澄清《通货膨胀削减法案》中的相关规定。但就最终宣布的合作结果来看,福特和宁德时代都为此作出了一定的让步。路透社则认为,只出技术不出资金”的合作模式,能够让宁德时代在不承担较大风险的情况下获得稳定回报。

所谓的回报,并不一定是来自于利润层面的。毕竟,从财务数据来看,宁德时代的净利润增长情况,非常乐观。在2023年1月16日发布的业绩预告中,宁德时代预计2022年度实现归属于母公司股东的净利润291亿元-315亿元,比上年同期增长82.66%-97.72%。

至于市占率方面,宁德暂时也没有危机感。据SNE Research数据显示,2022年全球动力电池总装车量排行中,宁德时代以37%的市占率霸榜;比亚迪与韩国LG新能源,同以13.6%的市占率并列第二;日本松下位列第四。整体来看,中国电池企业在全球电动车电池市场中已夺取超过六成份额。

况且,去年在美国本土卖出6.5万辆电动车的福特,短期内对宁德时代市占率的贡献不会太大。而长期来看,福特全资的密歇工厂即便是投产,电池装车量的数据也很难算到宁德时代头上。

美国市场,对于宁德时代来说更像一个战略性的支点。

“一方面,宁德需要全球化业务扩张,进军欧美发达市场,强化技术*和规模*的品牌标签,降低国内市场带来的‘去宁德化风险’。另一方面,中国需要在智能电动汽车时代,有鲜明的核心零部件龙头企业,带动产业链上下游和支撑整车组团出海。”盖世汽车研究院总监王显斌向虎嗅表示,宁德的野心不仅仅是美国市场,还在于依托北美主机市场的扩张,建立全新的生态和业务拓展,还能贴近原材料资源国的配套降本,进而实现国内业务、国际业务双轮驱动。

归根结底,宁德时代能成功杀入美国汽车产业链,对中国车企无疑也是一个积极的出海信号。

03、写在最后

在福特和宁德时代的合作官宣之后,《纽约时报》当天就发布了一篇报道。

这篇报道的作者,利用大量的篇幅描述了他在参观宁德时代电池工厂时的所见所闻。并且,以自己的视角和理解来为美国读者,还原磷酸铁锂电池在工厂里是如何被制造出来的。

他在报道中如是写道:“就在25年前,中国官员还曾热切要求美国汽车制造商将投资和专业技术带到中国。如今,角色发生了互换,为了在飞快变革的全球汽车环境中求生存,美国最著名的工业巨头之一开始向中国寻求技术。”

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