金融科技改变金融业态 未来的交易和监管不再是人类的工作

　　周昆平：互联网金融分归政府和金融办管理不利于发展

　　非常高兴参加三亚·财经国际论坛，也参加金融科技行业分论坛，客气话就不讲了，因为时间有限，5到8分钟，谈一谈金融科技的概念，刚才主持人讲互联网金融之间的区别。第二，谈一下科技金融有什么作用与传统金融有什么不一样。第三，谈一下科技金融监管的挑战以及监管的建议。金融科技最近非常受瞩目，今年8月份，瑞银、桑坦德等四家银行共同推出新的电子货币，并且把区块链用于贸易结算，并试图运用法则也好，通则也好，预示着金融结构开始在金融科技尖端领域开始发力，意识着金融上了新台阶。

　　尽管如此，金融科技到目前为止没有统一的定义，今年3月份叫国际金融理事会，它对科技金融做了定义，它发了金融科技的首份世界报告，在报告里面做了定义，大意是这样，用科技来推动金融创新，使金融机构在产品、流程、运行方式方面发生变化，就是说使金融机构、金融市场在这方面发生深刻变化。具体来讲，它可能从大数据、互联网、云计算、区块链方面，来对传统金融进行改造。所以，从这个意义上来讲，它的范围比较大，而且金融科技包括了四种形态：一是支付清算、二是网络借贷、网络融资，三是区块链，四是智能金融服务。互联网金融实际上是金融科技的初级形态，当时由于传统金融结构它的很多服务缺位，包括金融很多末端有很多金融需求所发展起来的。它还仅仅在于前端、会客、展业，它还是初级阶段不是很深入。现在大家也知道从去年开始PTOP出现了一些问题，现在金融科技进入了现在时。

　　第二，金融科技对金融服务产生什么影响。我觉得产生影响是深远的，金融一直和科技结合起来，回顾一下比如80年代，过去的银行是用算盘为居民服务，后期银行用手工操作转为电子操作，到了本世纪就考试搞互联网，我是从银行来的，银行80年代末、90年代初把自己行业的系统互联网化，称为局域网。比如过去的交通银行是上海的系统，北京是北京的系统，广州是广州的系统，从90年代开始我们就在行内开始连接，我认为这是互联网的初级阶段。到了本世纪互联网开始发力，叫金融互联网的1.0版本，这是我们所看到的很多包括在支付领域、理财领域出现了很多。现在金融科技的2.0版本叫智能，所以，它的服务始终在提升。金融科技在三个方面与传统不一样：

　　*，金融的服务深度方面不一样。过去对客户了解比较少，现在用互联网的技术，比如大数据深度挖掘，我们可以了解客户的很多需求，这样对分析客户了解客户非常大，从而风险管理精准营销。

　　第二，科技金融的广度在不断的扩展，现在的金融科技不但运用在银行、证券市场也在用，包括保险，这三大类的另外一种理财都有很多应用。特别是网络融资以后，它的广度大大增强了，很多原来银行服务不了服务不好服务不到的客户，我们找网络融资，很多金融需求原来银行不太关注，现在却关注了。网络金融对传统金融是一个补充。

　　第三，可能对金融机构来讲，它的组织形态发生变化，对金融机构的成本是有很大的缩减、减少，我们叫提质减支，通过区块链、通过数据的集中很多成本节省下来。具体来讲，比如支付清算，大大提高了网络支付的效率，填补了金融机构的很多不足，网络阶段填补了空白，智能金融服务现在开始兴起，当然机器能否代表人，我们有待于进一步观察，但是客观来讲，机器更有客观性，它有数据的分析。最后区块链，它是去中心化的，它服务的广度深度都不一样。

　　最后，谈谈金融科有好的一面也有不好的一面。金融科对监管提出了挑战，过去把传统金融叫做网络金融也好，传统金融也好，过去银政保有三个委员会，特别是互联网金融归政府和金融办管，这两个分开来不利于科技的发展，未来对金融的监管是很大的挑战，因为现在传统金融也开始搞互联网，互联网金融企业它也在搞传统金融的这部分，所以这部分监管怎么结合是一个挑战。

　　第二个挑战，监管自上而下，证监会、银监会、保监会，从北京到各个省市叫局，从上而下。现在的金融风险分布式，世界上任何一端有互联网的地方都可以发起，也就是说，风险的发生地发生很大变化，成为分布式的发展，这种业态对监管接受很大挑战。

　　第三个挑战，监管是去中心化，去中心化以后，它的监管更加困难，所以，我对监管提出这三个方面的挑战。不管监管的方式和手段，等下专家会讲，可能会有很多。

　　我讲三个原则，一是国际性原则，像美国、英国发达国家，我们去了以后，他们对我们说，互联网金融和传统金融监管是一个标准，可能在美国互联网金融并没有中国那么火，互联网金融是一个标准要鼓励它，但是对传统金融也是一个标准，这是一致性的原则。

　　二是鼓励创新，金融科技也好，互联网金融也好，它是需要鼓励的，国际商现在也有三种模式，沙盘监管、加速创新、创新中心。监管部门也要提高人力、做沙盘演练，也要告诉它监管精神是什么，也要与金融机构一起研究。研究它的方式来提高监管水平，还有一个方面就是国际合作。金融科技是跨区域的，未来的叫区块链，这由谁来监管怎么监管，这需要加强国际合作，国际上包括证监会、监督委员会都在关注这块，我们要在这块可能会与国际上合作。