移动支付盈利从何而来：前途很光明 道路很曲折

　　自打移动互联网兴起以来，移动支付一直都是群雄紧盯的热门业务，手机已经不是严格上的手机，而是一个人每天必须随身携带的智能终端，它已经把我们随身携带的各种物品给整合了，钱包也早晚会被逐步替代。

　　原有的银联银行盯着它，移动运营商盯着它，互联网公司盯着它，第三方支付公司也盯着它。

　　近期正好跟国内某第三方支付的龙头之一洽谈业务，对移动支付业务有了更深入的感触，支付方式究竟会如何发展，支付业务将走向何处，支付盈利从何而来，且听笔者分解。

　　支付方式谁能存活?

　　移动支付有三种方式：近场支付(NFC)，虚拟远程支付(手机银行，手机支付宝)、刷卡支付(Square、拉卡拉)。未来一定是“近场支付+虚拟远程支付”融合的模式，刷卡支付迟早会消亡。

　　近场支付实质上早已有了，无处不在的公交地铁卡，已经蔓延到便利店的支付，现在的问题只是卡如何深度融入到手机，是手机厂商、系统平台商、银行、第三方支付公司还是移动运营商来决定整个产业生态?

　　从目前看，还是“平台商(Android、IOS)+支付公司(银联、VISA之类)”合作定标准的模式比较靠谱，原因无他，从全世界范围看，集中度最高的环节最有利于也最适合做整合和做标准。不过近场支付还有很长路要走，更换个人终端和商户终端还有很长时间。

　　虚拟支付，其实就是现在的手机网上银行或者手机支付宝，也早已风行，这个走的模式其实和互联网的支付没有太大区别，可以不依赖任何终端硬件，但是一旦和近场支付结合起来会更有生命力，不过虚拟支付也有和近场支付不同的使用场景，其应用可以长期单独存在。

　　刷卡支付只是现有刷卡习惯的延续，把虚拟支付中人工输入和认证环节通过轻轻的一刷卡给替代，严格说，刷卡支付并没有替代什么，还是有钱包有手机，而且还要多带个刷卡器，多余意味着未来可以被替代。就像我，既有支付宝，又有拉卡拉，手机购物时我一定选择支付宝，因此可以断言，如果拉卡拉仍然追随Square走耳机孔刷卡器模式，不会走太远。

　　“支付”还是“钱包”?

　　移动支付只是一个工具，是一个嵌套在各个应用中的工具，我们只有在最后买单环节，才会用到。

　　Google Wallet 和Apple Passport却不只是支付概念，而是钱包概念，因为支付的核心环节实质还是掌控在银联、VISA、MASTER等之手的，但是恰恰如此，银联、VISA等却很难做出钱包概念的应用，单个银行的手机应用也只能做行内卡的管理，因此现实中也催生了一堆记账、理财软件，由此可见，未来支付应用一定是“支付+钱包+理财记账+优惠”整合的，是“嵌入式工具+整体理财应用”整合的，这才是符合人性的。

　　从国内的移动应用看，银行类的理财支付应用做得蛮多，招行算是不错，但也很难做到跨行的管理，而且其本质基因是银行账户管理，而不是钱包应用。移动运营商做的手机钱袋类应用有钱包的概念，但是由于本质不是一个互联网轻公司，体验很差。

　　第三方支付公司里，手机支付宝算是一个具备钱包潜质的，但受政策影响，目前还没有能够真正实现近场刷卡的能力，不过说实话，它家的账户管理功能还是真不错，远程虚拟支付也很便捷;

　　拉卡拉一直是Square的追随者，原本是便民刷卡终端起家，但目前明显把战略中心放到手机支付上，其终端应用也是力求以支付切入、打造一个消费门户，不过拉卡拉更像是个传统的金融支付企业，移动互联网上的应用拓展和体验还不算顺，而且其账户管理严重依赖刷卡，没有一个个人账户中心的概念，这个迟早会出问题。

　　因此，在Google和苹果的重压之下，国内支付宝和财付通之类还是有望突围成为“钱包”的平台级应用。

　　盈利从何而来?

　　与很多只看规模不看收入的移动互联网业务不同，移动支付是百分之百的O2O应用，本身就是线上线下资金流的汇集点，盈利模式本身是没问题的，也就是和现实生活一样，通过刷卡交易中收取手续费来获得盈利。这也是为什么诸多第三方支付公司前仆后继冲向这个领域的原因。

　　在线下支付上，银联是老大，尤其是收单业务，千分之几的手续费利润相当丰厚，想想每天线下有多少刷卡交易。现在很多第三方也进入这个领域，像快钱、拉卡拉都有收单业务，当然拉卡拉的便民支付业务同样有相当利润，除去进店费、维护费几乎能保持收支平衡。

　　而随着电子商务的发展，线上交易也是爆炸式增长，线上交易的诸侯割据已经悄然稳固，支付宝、财付通、银联等老大已经占据有利地形。

　　移动支付却有所不同，有点介乎两者之间，移动支付改变了原先线下交易的游戏规则，目前量还小，但未来必定触动银联等的奶酪。

　　如果采用虚拟交易模式，那就相当于把线下刷卡变成了线上支付，如果采用近场支付模式，那就是把原有的刷卡变成了嘀卡，嘀卡机是原有POS的升级，还是新增一个终端，这就是利益的重新分配过程。

　　因此，移动支付的利润来源，一方面是占据原有刷卡市场的蛋糕，另一方面是做大了虚拟交易的蛋糕。

　　移动支付的现实和未来

　　未来很美好。很多宣传片都在描绘着一机在手、别无所求的场景。

　　回到现实，移动支付却面临非常多问题，一个重要因素就是政策，金融安全关系重大，移动支付实质上就是无卡、无现金的虚拟交易，这类交易的监管是非常严格的，有许许多多的潜在门槛。

　　银行、银联等才是真正掌控话语权的，近场支付模式如何发卡，虚拟交易中需要银行的交易接口，手机刷卡模式更是近乎于传统银行业务，这些模式的创新，离不开老大们的支持。

　　大象难以轻舞，也就造就了支付宝们，造就了拉卡拉们。支付宝紧紧抓住线上的便捷支付，拉卡拉们则抓住了线下的便捷支付，只需要更方便一点、更便宜一点，第三方支付公司就有了空间。

　　最近深圳的IT*论坛上，马化腾感叹说，支付宝不惧怕银行们。这说明，支付宝依靠庞大的客户和流量，已经撬开了冰山一角，即使巨头们不动，市场需求也会推着走。

　　几点对未来的预测：

　　1、 支付模式：刷卡模式将逐步退出舞台，无卡模式成为主流，交易虚拟化，近场支付和虚拟账户交易的结合将成为最终的形态。所以，手机刷卡器也别再强推了。

　　2、 应用模式：支付工具会先快速普及，但钱包应用终将成为主流，最终融合成“支付+钱包+理财记账+优惠”，取代实体的钱包。

　　3、 赢公司：虽然受限于国内政策，但从世界主流看，互联网企业将再次颠覆规则，成为虚拟金融的主角，银行们将以合作形式在后台继续获得新规则下带来的利润。国内看好支付宝、财付通等具有互联网气质和基因的公司。

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