《江苏经济报》关注 | “开门红”背后 华英证券吹响精品投行“三重奏”

1月14日，江苏经济报头版头条以《“开门红”背后 华英证券吹响精品投行“三重奏”》为题，深度报道华英证券凭借一系列亮眼的业务表现，创下8年开局*的生动实践。

1月1日，国有控股上市公司津投城开公告公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案，系今年上市公司公告重大资产重组*单，华英证券为本次交易上市公司独立财务顾问；1月3日，湿电子化学品行业先锋兴福电子科创板IPO公告招股意向书，系今年上交所*单、科创板*单IPO发行，华英证券担任兴福电子IPO联席主承销商；1月9日，华康医疗再融资7.5亿元可转债成功上市，系今年*单上市交易的可转债，华英证券为本次上市公司再融资保荐机构（主承销商）。

从重大资产重组到IPO发行再到再融资上市，2025年伊始，作为无锡市*一家专业投行证券公司——华英证券就凭借一系列亮眼的业务表现，创下8年开局*。这场“开门红”背后，是华英证券在打造“精品投行、特色投行”的路上，坚定“做大基础业务、做强根据地业务、做深综合金融”三大战略，正为实体经济注入越来越多的源头活水。

01  打牢基本功  擦亮“定盘星”

股权承销家数和金额均首次进入行业前20位；助力达梦数据科创板上市，成为“国产数据库*股”；发行10单科技创新债，其中3单成为全国“首单”典范，3单创全国同期同比同类型利率*；接连完成5单再融资项目，其中可转债承销金额和承销家数列行业第11位和第6位；全年完成并购重组10单，其中湖北农发对上市公司润农节水的收购，成为“并购六条”发布后北交所首单上市公司控制权转让项目；新三板无锡督导业务家数排位*……刚刚过去的2024年，虽然市场环境遇冷，但华英证券表现亮眼，投行业务大幅优于市场表现。 

作为国联证券股份有限公司全资投行子公司，华英证券自2011年成立起，主要从事股票和债券的承销与保荐等业务。业务大同小异，如何才能在各色投行中脱颖而出？针对此前华英证券股权项目储备少、股权融资品种单一、股债业务发展不均衡的问题，华英证券便下定决心“做大基础业务”。“只有把投资银行规模做大，才能形成品牌效应。” 华英证券党总支书记、总裁王世平说道。

携手母公司国联证券及其所属国联集团，为企业客户提供全方位、全生命周期的大投行服务；与银行、保险、信托、基金、风投等资金端达成紧密合作，为客户提供成熟的“一站式”资本运作服务；积极构建以大型国有银行、大型企业集团、保险公司、证券经营机构、基金公司和信用合作社等各类投资机构为主体的债券销售网络；不断规范业务管理、合规管理、风险管理，提高运营稳定性……从基础业务出发，苦练内功，华英证券股权业务一路高歌，在股权项目数量和多元化品种上逐步丰富。2017年至今，先后助力南京证券、兴发集团、达梦数据等36家企业通过IPO和再融资实现资本市场直接融资，累计股权融资金额301.30亿元。与此同时，在债券承销费率不断大幅下滑的背景下，华英证券债券业务也始终保持快速稳定发展。自2017年以来，公司推动企业实现债券融资超2000亿元，且融资成本优势明显。

影响力从无到有，如今华英证券股债核心指标排名持续攀升，股权业务承销金额和家数排名较2017年大幅提升50和36位次，债券承销金额和家数排名较2017年大幅提升26和24位次。

02  做精“投行+”  加出新动力

“金融投行一定要坚守‘金融为民’初心，提升实体经济服务质效。”从业30多年，王世平一直在思考如何才能真正赋能。因为从行业本身看，同质化竞争已成痛点。而从实体经济尤其是民营企业来看，其痛点和难点也更多是在投融资和产业赋能上，需要更精准、专业化的服务。于是，从2017年开始，以综合金融协同推动从传统通道型投行向综合融资服务“大投行”转型的“投行+”实践在华英证券拉开帷幕。 

通过“投行+投资”，助力江苏隆达超合金股份有限公司从一家单纯铜加工的乡镇企业蜕变为专注研发、生产航空级高温合金材料的“硬核”科创企业。在企业冲刺IPO的过程中，华英证券作为联席保荐机构及联席主承销商，完成隆达股份的全面尽调流程。为解决发行人关联方资金占用问题，满足上市审核条件，华英证券还协调国联资本和国联信托创新性提出了通过设立有限合伙企业、创设综合金融产品等系统解决方案，有效化解资金链障碍。 

通过“投行+投资+产业落地”，华英证券助力闻泰科技股份有限公司以约268亿元收购全球*的半导体企业安世集团控制权并募集配套资金64.97亿元，完成迄今为止A股市场上*的半导体行业并购交易，并协助无锡高新区及国联集团对闻泰科技股份有限公司30亿元增资，助力牵引闻泰科技5G智能终端及半导体研发和制造项目落户无锡，填补了无锡在智能终端等领域的产业空白。

“投行+资产管理”“投行+产业基金”“投行+研究咨询”“投行+国际金融”……伴随“投行+”内涵的愈发丰富，华英证券服务的精度和广度也不断提升。“从资本市场来看，目前3个交易所上市公司已有5400多家。但将近一半以上的公司市值和产值都偏小，如何把存量上市公司通过产业整合并购重组做大做强是资本市场当前的必答题。”王世平说，在此背景下，近年来，华英证券又创新提出“投行+”2.0，即“投行+投资+投研”。

去年，中国证监会发布“并购六条”，为资本市场带来新机遇。在“投行+”2.0的提前布局中，华英证券乘风而上，全年完成并购重组项目10单。其中公司作为湖北国贸财务顾问完成对上海雅仕的收购，助力双方通过“一带一路”跨境产业协同供应链业务模式，拓宽双方发展边界，并牵引上海雅仕增发保荐业务落地；作为上市公司苏奥传感独立财务顾问，完成对博耐尔公司24%的股权收购，最终实现对博耐尔公司61.5%的控股权，实现热管理系统上下游的内部整合，丰富产品结构，提升上市公司产品市场占有率及业务规模等。“未来，我们的业务中心将逐步转移到上市公司业务及并购重组业务上。”王世平透露。

03  深耕“根据地”  驶向更远方

在华英证券会议室的一面墙上，无锡市五一劳动奖状、高质量发展突出贡献集体、服务地方发展优秀金融单位、无锡市产业强市*服务机构等一项项来自地方的奖项格外耀眼。“根在无锡，我们有使命感，也有荣誉感，金融一定要为地方经济社会发展赋能。”王世平说，这不仅是一场“组织战”，也是一场“系统战”。 

赋能产业强市，积极为无锡企业引荐所服务的核心龙头企业及其上下游资源，协助京东方中联超清8K、12K超高清公共服务平台华东总部项目与无锡惠山区签约，牵引并推进物联网、新能源生物医药、高端装备等8单优势产业项目落地；服务新质生产力发展，匠心打造全国首单专项用于航空领域的债券“24锡产K1”、全国首单专项用于集成电路的长三角一体化债券“24锡产K2”、全国首单AA主体科技创新可续期公司债券“24新YK1”等科技创新债券项目；聚焦并购重组，积极梳理无锡上市公司并购重组需求，与无锡优势产业匹配度高的优质资产进行匹配，促成市内优质资产整合；发挥“智囊”作用，协办无锡市“465”现代产业集群与金融业融合发展大会、首届国联投资人大会并购重组专场等活动13次……立足本土，华英证券金融服务的步伐越走越大，业务版图持续拓展。

2017年至今，华英证券已为无锡本地企业实现融资146次，融资规模达832.9亿元，且2022至2023连续两年斩获“无锡股债综合市场占有率*、IPO承销家数*、北交所保荐上市数量*”的优异成绩。2024年，公司在无锡完成债券项目发行36单，合计承销规模119.43亿元，债券承销家数和规模暂居无锡市场第二；新三板无锡督导业务家数排位*。在无锡根据地的项目储备更刷新历史纪录，目前无锡地区项目储备合计225单。

从无锡根据地出发，华英证券在全国各个主要城市的业务版图也迅速展开，先后在北京、深圳、上海、武汉、成都、镇江六地设立分公司，并依托这些主要城市，不断向周边地区覆盖延伸。客户遍及华东、华北、华南、西南、西北等多个地区，并多次收到来自无锡市政府、湖北省财政厅、贵州省财政厅、镇江市政府等全国各地单位发来的暖心表扬信。

“我们将秉持金融初心，持续创新与优化，为客户提供更加优质的投行服务，在赋能实体经济、促进地方经济发展上再作新贡献。”展望未来，王世平热情满怀。来源：江苏经济报