【创投新势力】之VC搅局者：天星“地毯式投资”横扫新三板、FreeS颠覆VC法则

FreeS：规则该变了 “赚钱大家分”

　　机构：FreeS VC（峰瑞资本）

　　合伙人：李丰、林中华

　　基金：2支早期基金、2支专项基金

　　管理资本量：超20亿人民币

　　LP：昆仑万维、浙报传媒等诸多著名机构、上市公司

　　投资领域：TMT、医疗、硬件、科技制造、生活服务和消费、企业服务、中美跨境投资

　　投资项目：UBER GLOBAL(优步全球)、三只松鼠、停简单、顺顺留学、轻轻家教

　　点评：

　　如果说天星是精准地找到了一个市场空白点，以迅雷不及掩耳的速度抢占市场，而FreeS则是要彻底改变VC规则，相比天星的生猛，FreeS的颠覆也毫不逊色。

　　新兴机构里的新兴机构

　　投资老兵经历七年之痒自立门户的消息屡屡登上投资圈头条、酒会上每张PPT的滑过都似乎表明着要与传统VC背道而驰、“不止于一家基金”的概念在投资圈疯传……李丰无疑是年度最受关注的投资人之一。

　　两年来，脱胎于知名投资机构的VC2.0机构已经成为一种现象级产品，李丰却不意外地成为现象级里的现象级。发布会后的两个月来，“不止于一家基金”的概念时不时就会从新闻媒体中蹦出来，现在我们无法验收成果，但这个教过逻辑课的理科硕士李丰已经用一套体系击败我们对于VC的认知，宣布这个群体正在做并且一定要完成的使命。

　　这也不是他第一次做体系化的内容，从“丰帅”到“丰叔”就是一个证明。他的投资逻辑是，投资就是要早于市场发现方向和主题，方法就是先花一些时间去寻找趋势和想法，然后很多人在一起不断论证这些想法，形成一个投资主体的判断，再做一些尝试。对于90后创业项目，李丰曾带领团队在两个月里做了1000多个访谈，形成了一份《90后互联网生存状况报告》。而由于接触很多90后创业项目，因而被许多年轻人称为“丰叔”。 此外，他也推动了互联网品牌、互联网金融、O2O的C2C及分享经济等主题投资策略及体系的选择和搭建。

　　新规则：引入对赌条款、社会化LP、推荐项目拿Carry

　　关注峰瑞资本的人无非在看两点：李丰，和他的新规则。FreeS的新规则核心关键有三点：引入对赌条款、社会化LP、推荐项目拿Carry。

　　引入对赌条款：按照传统VC法则，GP和LP是二八分成，GP还会收2%的管理费，峰瑞资本则加入了“绩效考核”，3倍回报之内退管理费；3倍到5倍，拿25%的carry；5倍以上，30%的Carry。

　　社会化LP：将投资门槛降到100万人民币，并提供跟投优先权、LP群、透明投资过程等一系列会员专享。

　　推荐项目拿Carry：以往推荐项目是看交情，峰瑞则以真金白银诱惑。外部人员推荐成功后可拿5%carry，执行团队5%；内部人员推荐成功后可拿8%，执行团队2%。

　　李丰近日提到，“99%的人都说是资本寒冬，但我想法不一样。”在他看来，如今的资本市场是一半热一半冷。虽然这样的改革也面临着LP数量增多需要投入更多精力、机构收益风险加大等诸多麻烦，但不得不承认这一改革也是在迎合资本市场的形势。引入对赌条款让有钱的LP放心出钱、社会化LP降低投资门槛让有小钱、高势能的LP可以出钱、推荐项目拿Carry则能收罗更多优质项目。

　　李丰多次强调，FreeS要做的不仅仅是一支基金，其实真正想做的是一个可以有更多人参与的大平台，理念很好，不过该颠覆式创新能否有效而长久的实现还有待市场的检验。

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本文来源投资界，作者：李梅 谭宵寒，原文：https://news.pedaily.cn/201510/20151027389733.shtml