投资界LP周报 | 上海母基金排队出资

上周，上海国际集团在上海发起设立了目标规模60-80亿元的上海科创三期基金，进一步引导长期资本、耐心资本投早、投小、投硬科技。以三期基金启动为起点，上海科创基金管理规模将正式跨越200亿元里程碑。

在此一天前，规模100亿元的上海未来产业基金也正式发布了投资策略，该基金已于近期完成备案，很快将启动子基金遴选工作。可以看到，2025年上海国资发力了。

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元禾璞华产业并购基金已完成首关，首关规模超12亿元，预计今年第二季度完成基金终关，终关规模不低于20亿元。此次LP阵容中，基石投资人为苏州元禾控股股份有限公司、安徽省高新技术产业投资有限公司，华大九天、晶丰明源、安凯微等多家上市公司、金融机构以及多地政府引导基金同样位列其中。

与此同时，元禾璞华新一期PE基金和新一期VC基金，分别与上海、北京、江苏等多地政府引导母基金合作设立，同样将在今年一季度完成首关，基金规模均在10亿-20亿元。募资数十亿，这样一幕放在“募资难”的背景下显得弥足珍贵。

近日，横琴格创天使基金签约仪式举行，横琴格创天使基金正式设立，由广东横琴金投创业投资基金管理有限公司（横琴创投）担任基金管理人。

据悉，该天使基金将聚焦横琴粤澳深度合作区重点发展的“四新”产业，以耐心资本赋能琴澳科创产业发展。这无疑是推动粤港澳大湾区建设的一缕缩影。

据证券时报报道，日前，香港创新科技及工业局和创新科技署正式邀请市场就“创科产业引导基金”提交意向书，市场人士可以就基金列出的初步框架，包括策略投资人须承诺出资的金额、基金经理资格、子基金主要条款提出意见，并于3月3日或之前提交意向书。此外，该局表示，将计划于1月20日举办基金简介会。

设立香港创科产业引导基金是2024年10月16日香港特区行政长官李家超发布《行政长官 2024年施政报告》时提出的香港创科发展新举措，该基金计划规模为100亿港元，投向生命健康等多个战略性新兴产业。

近日，南宁国瑞新发展基金合伙企业(有限合伙)成立，执行事务合伙人为南宁产投合创私募基金管理有限责任公司，出资额30亿元人民币，经营范围为创业投资，以自有资金从事投资活动，以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，由南宁产业投资集团有限责任公司、南宁产投合创私募基金管理有限责任公司共同持股。

1月16日，江苏扬州数智电子信息融合产业专项母基金完成工商设立，基金规模23亿元。该基金也是第二批江苏省战略性新兴产业基金中首个完成工商设立的设区市专项母基金。

继江苏扬州航空航天产业专项母基金后，国金集团再次成为省战新支持基金的发起人，并由旗下扬州市创业投资有限公司担任基金管理人。由国金集团旗下新一代信息技术基金、江苏省战略性新兴产业母基金、扬州战新私募基金管理有限公司作为该基金的合伙人，基金重点投资于集成电路、电子信息、智慧电网、人工智能等领域内的子基金或直投项目，推动扬州芯片制造、封装测试、人工智能、大数据、智能设备研发、智慧电网等战略性新兴产业细分领域的发展，推动产业链强链补链延链。

近日，青岛璞盛股权投资合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为泸州璞泉私募股权投资基金管理有限公司，出资额3000万人民币，经营范围为以自有资金从事投资活动，创业投资。

合伙人信息显示，该基金由泸州老窖集团旗下四川璞信产融投资有限责任公司、泸州璞泉私募股权投资基金管理有限公司、新疆盛凯企业管理有限公司共同出资。

1月8日，喀什阳光融通股权基金合伙企业（有限合伙）（“喀什基金”）顺利完成在中国证券投资基金业协会的备案，标志着喀什基金正式步入投资期。

喀什基金于2024年12月完成工商注册。该基金是喀什自贸区首支政府产业投资基金，将重点支持喀什地区粮油产业、棉花和纺织服装产业、优质畜产品产业、绿色矿业产业、新能源新材料等“十大产业”项目，为喀什地区重点产业领域提供有力支撑。该基金管理人为新疆新动能私募基金管理公司。

 近日，漳州市第一支县区产业投资基金——漳州市芗城区招盈金铄产业投资基金合伙企业（“招盈金铄基金”）在中国证券投资基金业协会成功备案。基金由漳州市国有资本运营集团权属企业——漳州战新创业投资基金管理有限公司担任管理人，规模5亿元。

招盈金铄基金由漳州市国有资本运营集团、漳州市芗城利盛发展有限公司、漳州片仔癀资产经营有限公司联合出资设立。基金将重点投向芗城区电子信息、新能源、高端制造、人工智能、医疗大健康等战略新兴产业，推动优质产业转型升级。依托“基金+资源”“基金+产业”“基金+园区”等运作机制，吸引更多优质资本、项目、技术、人才聚集落地芗城，助力漳州招大引强。

投资界（ID：pedaily2012）消息，全球领先的私募股权基金公司Ardian1月16日宣布，旗下第九期私募股权二级市场投资平台已成功募集300亿美元，完成迄今为止全球最大规模的私募股权二级市场募资，进一步巩固了Ardian在私募股权二级市场的领导地位。本次募资较2020年Ardian第八期基金的190亿美元规模实现大幅增长，并使Ardian私募二级与一级市场业务（ Secondaries & Primaries）的资产管理规模达到970亿美元。

本基金获得超额认购并以上限金额完成募集，突显了有限合伙人（下称LP）日益青睐私募股权二级市场。受市场波动与投资者寻求流动性等因素推动，私募二级市场交易额于2024年创下历史新高。

投资界（ID：pedaily2012）1月16日消息，Andreessen Horowitz（a16z）Bio+Health近日宣布，与礼来合作成立生物技术生态系统风险基金（Biotech Ecosystem Venture Fund），该基金规模为5 亿美元。旨在推动医疗保健领域的变革性进展，通过投资治疗平台和尖端技术公司，开发新药和疾病治疗方法，改善患者生活。该基金将投资于从公司创建到成长的各个阶段，重点推动新药的开发，实现新的模式平台，并扩大新兴卫生技术的规模。

a16z Bio+Health的普通合伙人Vineeta Agarwala医学博士表示：“生物技术生态系统风险基金旨在使有远见的创始人能够在生物技术和医疗保健领域创造持久的解决方案。结合我们作为组织的优势，不仅可以为创始人提供推进开创性技术所需的风险支持，还可以为这些平台战略性地选择最有前途的应用领域所需的资源。

2024年底，硅谷投资人周斌创立LM Ventures基金，并完成募资，首期基金5000万美元。 他表示，这家新基金将在这个无限生产力的AI未来中，基于多年的硅谷科技投资经验与项目源网络，寻找并支持那些以技术、以商业落地能力，在这场生产力大爆炸中脱颖而出的优秀科技企业。

由常州人才科创集团下属元毅投资管理（常州）有限公司作为GP参与设立的上海追光聚链创业投资合伙企业（有限合伙）（“长三角硬科技基金”）近日完成工商注册。

长三角硬科技基金由常投元毅与西安中科光机投资控股有限公司下属西安追光硬科技创业投资管理有限公司以“双GP”模式发起，由追光硬科技担任管理人。基金全面聚焦光子与量子、航空航天、人工智能、新能源、新材料、未来能源、生命科学等未来产业领域开展子基金投资和项目直投。

12月31日，甬元投资与朝晖同创合作设立的浙江甬元芯华半导体创业投资基金完成签约，基金规模5亿元，主要聚焦半导体行业的核心高端材料、CoWoS、3D先进封装、MEMS传感器技术、CIDM等关键细分领域进行投资，旨在推动集成电路设备的国产化替代与应用，积极发展集成电路加工材料和封测材料，推动更多上下游企业落地宁波市，促进宁波半导体产业链的健康发展。

该基金出资主体除甬元投资外，还包括浙江省金投科创母基金二期、宁波高科创投等。

近日，郑州市邦勤达睿天使创业投资基金合伙企业（“邦勤达睿基金”）完成首期缴款。邦勤达睿基金既是河南省首支市场化天使子基金，也是中原科技城科技创新产业投资基金（中原科创母基金）参与的首支天使子基金。

邦勤达睿基金注册于河南郑州郑东新区，由中原科创母基金、东莞松山湖科学城、怡和嘉业（301367）等基石出资人共同出资，投资生物医药、高端医疗器械、消费医疗及上下游行业的硬科技项目。邦勤达睿基金的设立，是郑东新区打造基金矩阵、助力科技成果转化、推动产业高质量发展的重要组成部分。中原科创母基金由深圳市天使投资引导基金管理有限公司（“深圳天使母基金”）管理。

投资界-解码LP消息，1月3日，无锡高新区科创产业发展集团有限公司（“科产集团”）携手无锡市创新投资集团有限公司与南京银行，共同发起成立全市首支由市、区两级国资及银行资金组建的科创母基金——“鑫吴基金”。基金首期规模1亿元，将围绕无锡市“465”现代产业体系和无锡高新区“6+2+X”现代产业集群布局，重点投资集成电路、合成生物、人工智能等领域，持续推动构建“科技+产业+金融”的创新生态圈。

后期，科产集团将立足鑫吴基金“投早、投小、投硬科技”的战略定位，积极发挥市、区两级国资优势，充分依托基金管理人、链主企业、上市公司的优质产业资源与专业能力水平，加快组建聚焦于特色产业早、中期项目的“类CVC”基金，对具有发展潜力的科创企业予以全方位支持。同时，通过参与3至4支产业标签鲜明的直投子基金，吸引总规模超10亿元的项目落地，为无锡高新区因地制宜加快发展新质生产力蓄势赋能。

近日，安庆松禾创智成长创业投资合伙企业（“安庆松禾创智成长基金”）在中基协完成私募投资基金备案，标志着基金正式开展投资运作。

安庆松禾创智成长基金由松禾资本联合安徽省高端装备制造母基金及安庆市各级产业引导资本共同发起设立，总基金规模10亿元，本次首关5亿元。

2024年12月23日，安徽华安智车股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“华安智车基金”）顺利通过中国证券投资基金业协会基金产品备案。该基金由华安嘉业投资管理有限公司担任基金管理人和执行事务合伙人，总规模10亿元。

华安智车基金为安徽省新能源汽车和智能网联汽车产业主题基金子基金，该基金将聚焦新能源汽车和智能网联汽车产业，主要投资于新能源汽车和智能网联汽车产业方向，包含整车制造、零部件、材料、设备制造、汽车服务等领域。

国泰君安创新投资于近期接连完成两支基金设立。1月8日，上海君华孚创电子材料产业发展私募投资基金合伙企业（有限合伙）（“电子材料基金”）设立完成。电子材料基金规模10亿元，首期4.2亿元，由国泰君安创新投资作为基金管理人，携手上海国投孚腾资本共同担任基金普通合伙人。

12月20日，上海百联国泰君安创领私募基金合伙企业（有限合伙）（“百联国泰君安创领基金”）设立完成。百联国泰君安创领基金规模20亿元，由国泰君安创新投资作为基金管理人，携手百联集团旗下上海商投创业投资有限公司共同担任基金执行事务合伙人，同时引入上海黄浦投资控股（集团）有限公司和北京国际信托有限公司参与基金的设立。

近日，万泽股份发布公告，公司拟出资5亿元，与青岛弘华共同投资设立产业并购基金，基金规模10亿元。青岛弘华为该基金执行事务合伙人。

据悉，该基金的投资范围主要包括未上市企业股权、上市公司非公开发行或交易的股票，不排除通过参股其他主体间接对企业进行投资。基金的投资策略以成长期投资、上市公司并购或重整投资为主，主要投资于两机产业链方向， 着重投向具有整合并购潜力的科技创新型企业和科技成果转化项目。

近日，爱施德发布公告，公司将通过全资子公司爱施德科创和爱享投资共计出资4.89亿元，与深智城产投共同投资设立深圳爱施德智城产业投资并购合伙企业（有限合伙）（暂定名），并购基金规模5亿元。

该基金主要投资领域为智慧终端、人工智能和低空经济等产业链上下游。深智城产投和爱享投资为该基金执行事务合伙人，深智城产投为基金管理人。

近日，北京市朝阳区科技创新基金2025年第一次联席会审议通过新质生产力子基金、生态雨林子基金及黑马数字人子基金投资事项。

自公示之日起5个工作日内，任何单位与个人对公示内容如有异议，请将书面意见和证明材料反馈到北京朝阳科技创新基金联席会办公室。

为引导社会资本投向青岛市经济社会发展的重点领域和薄弱环节，推动股权投资行业发展，培育创新创业环境，根据相关规定，青岛市政府引导基金拟通过共同发起设立或增资方式参与私募股权投资基金，现面向社会公开征集合作机构，公告如下：

政府引导基金在参股基金中的出资比例可根据参股基金定位、管理机构业绩等因素予以差异化安排。政府引导基金对单支参股基金出资比例原则上不高于25%。对主投初创期、早中期的参股基金,政府引导基金出资比例原则上不高于30%。

根据《江西省人民政府办公厅关于印发江西省现代产业引导基金管理办法的通知》（赣府厅发〔2024〕14号）、《关于印发<江西省现代产业引导基金管理办法实施细则>的通知》（赣基金字〔2024〕6号）》和有关文件精神，结合共青城实际情况，共青城市基金管理委员会决定设立“共青城高新产业投资基金”（以工商注册结果为准），方案如下：

一、组建的目的及意义

根据最新印发的《江西省现代产业引导基金管理办法实施细则》，九江共青城高新技术产业开发区作为国家级开发区，为充分利用政策优势、搭建共青城基金矩阵、撬动更多的上级资金和社会资本参与，助推共青城产业发展，拟由江西省现代产业引导基金、九江市国控集团和九江市工发集团、共青城青云长空经济产业投资引导基金等省市县三级国有资本与社会资本方共同组建“共青城高新产业投资基金”，以推动共青城产业转型发展。

铜陵市高质量发展股权基金合伙企业（有限合伙）（“母基金”）以聚焦铜陵市重点产业发展为方向，以区域经济转型升级为目标，统筹兼顾政策目标和市场效益，按照“政府引导、市场运作、多方联动、科学决策、创新发展、防范风险”原则，通过参股子基金、直接投资等方式，为全市基金运作和双招双引工作赋能。

母基金和子基金投资范围主要围绕铜陵市新材料、新一代信息技术、大健康和文化旅游、智能装备制造、现代农业和食品加工、新能源和节能环保等六大重点产业链和其他重点支持产业，包括铜陵市上市公司外延式扩张、上下游供应链项目等。通过助力创新创业团队孵化、优质企业项目提质增效和域外先进生产力招引，在统筹产业发展方面发挥国有资本独特功能。

第一条 为规范我区产业基金投资运作，根据《浙江省财政厅关于进一步加强政府产业基金投资运作管理的指导意见》（浙财金〔2021〕42号）和《浙江省财政厅关于印发浙江省产业基金管理办法的通知》（浙财建〔2021〕75号）等文件精神，结合我区实际，制定本办法。

第二条 区产业基金是指为落实区委区政府重大战略部署，聚力项目招引和产业培育，按照“政府引导、市场运作、分类管理、科学决策、风险可控、滚动发展”的原则进行运营管理的股权投资基金。

近日，杭州市富阳区人民政府发布关于向社会公开征求《关于打造“3+N”富阳产业基金集群聚力推动高新产业发展的实施意见（征求意见稿）》意见的通知。公开征求意见期限为：2025年1月15日至2025年2月16日。

富阳区产业基金分为政府产业引导基金（“引导基金”）和国企产业投资基金（“产投基金”）。引导基金由区政府设立并由区财政局授权区属国企履行政府出资人职责，产投基金由杭州富阳高新产业投资集团有限公司（“产业集团”）出资组建，引导基金和产投基金按1:9比例出资，分别设立孵化基金、创新基金、并购基金三大母基金（有限合伙制），由其参与投资富阳区N个子基金、专项子基金、直接投资项目，最终形成总规模超300亿元“3+N”富阳产业基金集群。

1月10日，安徽省工业和信息化厅、安徽省发展和改革委员会、安徽省财政厅等6部门联合发布《安徽省支持企业开展并购重组若干政策》，提出支持省新兴产业引导基金各母基金等设立并购重组子基金，完善有关基金管理办法，可适当延长并购重组子基金存续期，放宽单笔项目投资比例限制等，健全容错和考核评价机制。

近期，青岛市人民政府发布关于印发《青岛市加快先进制造业高质量发展若干政策措施》的通知。其中提到，鼓励企业设备更新和技术改造。支持企业运用新技术、新装备、新工艺实施改造升级，促进技术装备和产品更新换代。对企业实施技术改造并符合相应标准的，按照年度设备投资额12%的比例给予奖补，单个企业当年获得奖补资金总额不超过600万元。企业实施的技术改造项目，属于基础领域攻关突破和产业化应用、替代进口产业化补足重点产业关键环节短板的重大技改项目，可按上述比例通过财政奖补或股权投资方式视情给予最高2000万元支持。

近日，贵州省人民政府办公厅印发《贵州省服务“六大产业基地”建设加快发展生产性服务业的若干政策措施》(《措施》)，旨在加快推动贵州省生产性服务业高质量发展，提升对“六大产业基地”建设的服务支撑能力。

《措施》提到，大力发展基金金融服务。推动天使创业投资、私募股权投资等各类基金支持“六大产业基地”建设。充分发挥省级“四化”、生态环保发展、新动能产业发展等基金带动作用，推动金融机构优化重点项目和重点企业授信约束条件。

据江西日报报道，近日，中共江西省委办公厅、江西省人民政府办公厅印发了《江西省未来产业培育发展行动方案（2024—2026年）》，要求各地各部门认真贯彻落实。

力争到2026年，未来产业培育重点领域实现从无到有、从小到大转变。未来材料、未来能源、未来生物、未来健康、未来显示、未来航空等领域全面发展，全省未来产业培育发展体系初步形成。形成一批500亿级、千亿级未来产业集群或产业集聚区，培育先导试验区20个左右。建设未来产业全国重点实验室、国家和省级制造业（技术、产业）创新中心、产业技术研究院等20个左右，引育未来产业领军人才（团队）20个左右。涌现一批具有核心竞争力的关键技术、应用场景、标志性产品、项目和领军企业。